《衍生品交易监督管理办法（试行）》发布

      近日，中国证监会制定并发布了《衍生品交易监督管理办法（试行）》（以下简称《办法》）。《办法》是中国证监会监管的衍生品行业首部部门规章，进一步明确了衍生品市场的主要制度规则，并将自2026年11月16日起施行。

     《办法》规定的衍生品交易是指期货交易以外的，互换合约、远期合约和非标准化期权合约及其组合的交易。《办法》对衍生品交易和结算、衍生品交易者、衍生品经营机构、衍生品市场基础设施、监督管理和法律责任等进行了规定，主要包括以下内容：

      一是明确调整范围。

      二是明确衍生品市场管理风险、配置资源、服务实体经济的功能定位。

      三是明确参与衍生品交易及相关活动的各方应当遵守的基本原则，禁止通过衍生品交易实施违法违规行为。

      四是规范衍生品交易及其结算。

      五是加强交易者保护，明确交易者适当性标准，对衍生品交易提出账户实名制要求。

      六是加强衍生品经营机构监管，明确内部控制和风险管理要求，规定证券公司、期货公司申请开展衍生品交易业务应当符合最近6个月净资本持续不低于人民币5亿元等行政许可条件，同时规定中国证监会根据审慎监管原则，可以调整净资本最低限额，为根据监管需要对相关机构提出更高要求预留空间。

      七是加强衍生品市场基础设施监管。

      八是明确监督管理和法律责任。

来源：证监会